Trilha Operações de Commodities Físicas: tudo o que estudar, tópico por tópico

Entender a diferença entre o trade de commodities físicas, em que a carga real muda de mãos, e os mercados de papel, como futuros, usados para hedge e descoberta de preço

Como as commodities físicas se deslocam das regiões produtoras para as consumidoras, o papel dos balanços de oferta e demanda e como diferenças de preço impulsionam fluxos de trade e arbitragem

Os participantes dos mercados de commodities físicas, incluindo produtores, consumidores, traders, corretores e outros intermediários, e o papel distinto de cada um na movimentação e precificação da carga

Como os preços físicos são formados a partir de uma referência publicada mais um basis ou diferencial, o papel das agências de reporte de preços e a diferença entre preço spot e a termo

Fundamentos de frete e afretamento, incluindo voyage e time charters, como as taxas de frete são definidas e como o custo de frete entra no custo posto da carga entregue

Os principais modais de transporte usados para commodities físicas, incluindo graneleiros, navios-tanque, ferrovia e barcaça, e os critérios usados para selecionar um modal para uma dada commodity e rota

Operações de armazenagem e terminais, incluindo parques de tanques e armazéns, como a capacidade e o throughput são geridos e como o custo de armazenagem afeta a economia de manter estoque físico

Gerir o estoque físico ao longo da cadeia de suprimentos, equilibrando o custo de carregamento e o capital de giro contra o risco de ruptura, e alinhando as posições de estoque com o book de trading

Grades e especificações de commodities, incluindo os parâmetros de qualidade que definem um grade contratual, como as especificações são escritas nos contratos e o que ocorre quando o material está fora de especificação

Amostragem de commodities físicas, incluindo como uma amostra representativa é coletada, os protocolos que regem a amostragem no carregamento e na descarga e o papel das amostras compostas e retidas em disputas

O papel da inspeção independente no trade físico, incluindo como os inspetores certificam qualidade e quantidade nos portos de carregamento e descarga e como seus certificados sustentam o pagamento e a resolução de disputas

Gestão de reclamações de qualidade quando o material entregue diverge da especificação contratual, incluindo abatimentos de preço, direitos de rejeição, análise de árbitro e resolução estruturada de reclamações

A estrutura e os termos essenciais de um contrato de venda de commodity física, incluindo como o título é transferido, o papel da força maior e da lei aplicável e como cláusulas-chave alocam o risco

As regras Incoterms 2020 e como alocam custo, risco e responsabilidade entre comprador e vendedor, com ênfase nos termos mais usados no trade de commodities a granel, como FOB e CIF

Estadia e sobrestadia em carga afretada, incluindo como a estadia é contada, quando se aplicam sobrestadia e despatch e como o statement of facts e a notice of readiness conduzem o cálculo

Resolução de disputas em contratos de commodities físicas, incluindo o papel da arbitragem das associações de trade, como o inadimplemento é caracterizado e os danos e remédios disponíveis à parte prejudicada

O ciclo de vida ponta a ponta das operações de trade, do registro do negócio passando por nomeação, execução e operações pós-negócio, e como a equipe de operações transforma um contrato assinado em uma carga liquidada

Os documentos de embarque que acompanham uma carga física, incluindo o conhecimento de embarque, a fatura comercial e o certificado de origem, e como um conjunto documental completo e conforme habilita pagamento e título

Instrumentos de pagamento usados para liquidar trades físicos, incluindo cartas de crédito, cobranças documentárias e conta aberta, e como a conformidade documental dispara o pagamento em cada instrumento

Liquidação final e reconciliação de um trade concluído, incluindo faturamento provisório e final, conciliação dos números de outturn e confirmação do resultado realizado do negócio

Risco operacional no trade de commodities físicas, incluindo erros de execução, risco de fraude e falhas de controle, e o framework de controles usado para identificar, mitigar e monitorar esses riscos

Risco de crédito de contraparte no trade físico, incluindo como as contrapartes são avaliadas, como limites de crédito e exposição são monitorados e como o negócio contém o risco de inadimplemento da contraparte

Conformidade e sanções no trade de commodities físicas, incluindo triagem de sanções, obrigações de conheça sua contraparte e como um programa de conformidade de trade evita negociações proibidas e violações de embargo

Governança de risco de trade reunindo risco operacional, de contraparte e de conformidade sob um único framework, incluindo apetite a risco, segregação de funções, asseguração de controles e reporte de risco à alta gestão