Trilha Trading de Energia: tudo o que estudar, tópico por tópico

Estrutura dos mercados atacadistas de eletricidade incluindo mercado do dia seguinte, intradiário e em tempo real, precificação nodal e zonal e despacho por ordem de mérito.

Estrutura dos mercados atacadistas de gás natural incluindo hubs, basis, estocagem e a relação entre preços de gás e energia.

Produtos padrão de energia incluindo carga base, carga de pico, blocos e as especificações contratuais que definem período e local de entrega.

Os papéis de concessionárias, geradores, comercializadores, traders, ISOs/TSOs e bolsas nos mercados de energia e gás.

Programação de entregas físicas de energia e gás, submissão de nomeações e conciliação de programações com contrapartes e operadores.

Balanceamento em tempo real de posições físicas, gestão da exposição a desvios e os custos de desviar dos volumes programados.

Aquisição de capacidade de transmissão e gasodutos, gestão de congestionamento e o impacto das restrições de transporte sobre os preços entregues.

Futuros negociados em bolsa e swaps OTC usados para hedge de exposição a preços, incluindo margem, liquidação e swaps de basis.

Opções de energia incluindo calls, puts e opções estruturadas, volatilidade e o papel da opcionalidade em ativos físicos.

Spreads spark, dark e locacionais, e relações cross-commodity usadas para hedge da economia de geração e transporte.

Construção de balanços de oferta e demanda para energia e gás, acompanhando a curva de geração, previsões de carga e níveis de estocagem.

Uso de previsões meteorológicas, graus-dia de aquecimento e resfriamento e sazonalidade para antecipar oscilações de demanda e movimentos de preço.

Construção de modelos fundamentalistas de preço a partir de despacho, custos de combustível e capacidade, e validação do resultado contra a curva forward.

Construção e marcação de curvas forward para energia e gás, interpolação entre vencimentos e conciliação das marcações com a liquidez negociada.

Tomada de posições direcionais e de valor relativo com base em visões fundamentalistas e técnicas, dimensionamento de operações e gestão das expectativas de P&L.

Arbitragem locacional, temporal e cross-commodity, identificação de erros de precificação e execução de operações de valor relativo de baixo risco.

Acordos de tolling, contratos full-requirements e produtos estruturados que combinam componentes físicos e financeiros.

Execução de operações em bolsas, corretoras e mercados bilaterais gerindo impacto de mercado e restrições de liquidez.

Medição de risco de portfólio com VaR, sensibilidades (gregas) e cenários de estresse em carteiras de energia e gás.

Definição e cumprimento de limites de posição, vencimento e stop-loss, e o mandato do trader que rege as exposições permitidas.

Gestão da exposição de crédito de contraparte, colateral e margem, acordos de netting e limites de crédito.

Confirmação de operações, liquidação, faturamento e resolução de disputas em transações físicas e financeiras.

Regras de abuso de mercado, proibições de manipulação, tratamento de informação privilegiada e padrões de conduta como REMIT e regimes equivalentes.

Obrigações de reporte de transações e posições, qualidade de dados e trilhas de auditoria exigidas pelos reguladores dos mercados de energia.