Trilha Finanças e Crédito Agrícola: tudo o que estudar, tópico por tópico

Compreender o ecossistema de finanças agrícolas: produtores, fornecedores de insumos, traders, bancos, cooperativas e instituições de financiamento ao desenvolvimento, e como o capital flui entre eles

Como os ciclos de cultivo, as janelas de plantio e colheita e os padrões sazonais de preço determinam o momento das necessidades de financiamento e da capacidade de pagamento na agricultura

Construir e interpretar um demonstrativo de fluxo de caixa da fazenda, incluindo a receita concentrada na colheita, custos de insumos, lacunas de capital de giro e o custo da inação sobre a liquidez

Estruturar empréstimos de curto prazo para a produção de safra cujos cronogramas de liberação e pagamento acompanham o ciclo de plantio à colheita e a expectativa de receitas de venda

Avaliar e garantir colaterais na agricultura: terra, equipamentos, lavouras em pé, gado e commodities armazenadas, incluindo desafios de constituição e execução

Avaliar a capacidade creditícia de um produtor usando fluxo de caixa, histórico de produtividade, histórico de pagamento e dados não tradicionais como imagens de satélite e modelos agronômicos

Estruturar facilidades de crédito agrícola com prazo, carência, pagamentos finais e cláusulas adequados ao fluxo de caixa do produtor e que mitiguem o risco do credor

Usar contratos de venda e compra a termo para travar preços e sustentar o financiamento pré-colheita, incluindo risco de contraparte e de desempenho na entrega física

Financiamento por recibo de armazenagem, no qual commodities estocadas em armazéns licenciados garantem o empréstimo, incluindo gestão de garantias, classificação e o sistema de recibos de armazenagem

Financiar recebíveis agrícolas e cadeias de suprimento por meio de factoring, desconto de duplicatas e factoring reverso atrelados à capacidade creditícia do comprador

Agrupar empréstimos e recebíveis agrícolas em instrumentos securitizados para acessar o mercado de capitais, incluindo tranches, reforço de crédito e transferência de risco a investidores

Projetar produtos de seguro de safra e pecuária: cobertura multirrisco, de risco nomeado, de produtividade e de receita, e como transferem risco de produção e preço dos produtores

Seguro paramétrico baseado em índice que paga com base em um gatilho mensurável como chuva ou temperatura, reduzindo risco moral e custo de sinistros, mas introduzindo risco de base

Gerir o ciclo de vida do sinistro de seguro agrícola: avaliação de perda, detecção de fraude, cálculo de indenização e os controles operacionais que mantêm os índices de sinistralidade sustentáveis

Fazer hedge do risco de preço de commodities com futuros e opções, incluindo razões de hedge, exigências de margem e o trade-off entre proteção de preço e custo de oportunidade

Compreender e gerir a base — a diferença entre o preço à vista local e os futuros — e como os movimentos da base afetam a eficácia de um hedge

Identificar, modelar e transferir o risco climático na agricultura, da seca e enchente à geada, usando dados climáticos, índices e instrumentos de transferência de risco

Avaliar e mitigar o risco de produção — variabilidade de produtividade por pragas, doenças e fatores agronômicos — e como interage com o risco de preço para moldar a volatilidade da receita

Avaliar despesas de capital agrícola — máquinas, irrigação, armazenagem e processamento — usando payback, VPL e TIR para justificar investimentos de longo prazo na fazenda

Financiar a aquisição e melhoria de terras agrícolas, incluindo hipotecas, estruturas de arrendamento e os fatores de avaliação de longo prazo que tornam a terra colateral e ativo de investimento

Avaliar empresas de agronegócio usando fluxo de caixa descontado, comparáveis e abordagens baseadas em ativos, ajustando para ciclicidade, ativos biológicos e exposição a commodities

Navegar pelos programas de subsídio e apoio agrícola, incluindo crédito subsidiado, esquemas de garantia e as distorções e obrigações de conformidade que criam para os credores

Incorporar ESG e sustentabilidade nas finanças agrícolas por meio de empréstimos verdes, precificação atrelada à sustentabilidade, triagem de desmatamento e divulgação de risco climático

Cumprir o arcabouço regulatório do crédito agrícola: regras prudenciais, mandatos de crédito direcionado, proteção ao consumidor e provisionamento para carteiras de empréstimos agrícolas